據(jù)路透社報(bào)道， 兩名直接了解情況的消息人士稱(chēng)，中國(guó)兩大國(guó)有煉油商--中國(guó)石油化工集團(tuán)和中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司(中國(guó)石油集團(tuán),CNPC)尚未訂購(gòu)11月交貨的伊朗原油，因擔(dān)心這可能會(huì)違反美國(guó)的制裁措施。

美國(guó)政府將于11月4日開(kāi)始對(duì)伊朗石油出口重新實(shí)施制裁，以迫使伊朗重談核協(xié)議。特朗普政府已明確表示，目標(biāo)就是讓伊朗石油出口降至零。伊朗是石油輸出國(guó)組織(OPEC)中的第三大產(chǎn)油國(guó)，中國(guó)則是該國(guó)最大的石油買(mǎi)家。

消息人士透露，中石化和中國(guó)石油集團(tuán)打算不訂購(gòu)11月交貨的伊朗原油，因?yàn)椴淮_定中國(guó)買(mǎi)家能否獲得制裁豁免。“在豁免權(quán)問(wèn)題尚未解決之前，沒(méi)有哪家公司會(huì)冒險(xiǎn)采購(gòu)11月原油，”一名身為一家國(guó)有石油公司高管的消息人士稱(chēng)，“這里面的風(fēng)險(xiǎn)可比石油供應(yīng)的減少大多了。”

中石化與中國(guó)石油集團(tuán)均未予置評(píng)。伊朗國(guó)家石油公司(NIOC)未立即回復(fù)尋求置評(píng)的電郵。

而昨日的消息顯示中石油控股的昆侖銀行或?qū)⑼Ｖ固幚韥?lái)自伊朗的支付業(yè)務(wù)。消息人士稱(chēng)該行已經(jīng)口頭通知客戶(hù)，將從11月1日起停止接受伊朗向中國(guó)支付的人民幣款項(xiàng)。并稱(chēng)該行已于8月底悄悄暫停了來(lái)自伊朗的歐元付款業(yè)務(wù)。而中國(guó)與伊朗幾乎所有的購(gòu)油款項(xiàng)都通過(guò)昆侖銀行支付。（參見(jiàn)上篇：重磅！昆侖銀行將停止接受伊朗付款業(yè)務(wù), 伊朗對(duì)華原油出口要涼了？）

雖然制裁還不至于致伊朗出口于死地，但中國(guó)兩大國(guó)營(yíng)煉油業(yè)者中國(guó)石化集團(tuán)公司以及中國(guó)石油集團(tuán)已經(jīng)決定不再買(mǎi)進(jìn)11月伊朗原油的消息的確是一大打擊。中國(guó)是伊朗原油的最大買(mǎi)家，在前幾輪對(duì)伊朗出口實(shí)施制裁時(shí)，中國(guó)大多站在伊朗這邊。當(dāng)然，中國(guó)也不大可能真正凍結(jié)伊朗石油的進(jìn)口，眼下的做法可能只是在局勢(shì)明朗前的暫時(shí)決定。

不過(guò)油市參與人士并不認(rèn)為美國(guó)制裁能徹底封死伊朗的石油出口，市場(chǎng)仍在討論會(huì)減少多少供應(yīng)，以及這種情況能持續(xù)多久。

根據(jù)Refinitiv編制的船只追蹤和港口數(shù)據(jù)，今年前九個(gè)月中國(guó)從伊朗進(jìn)口了大約65萬(wàn)桶/日的石油，因此中國(guó)的一舉一動(dòng)將會(huì)非常關(guān)鍵。最近幾個(gè)月伊朗石油出口一直在大約200萬(wàn)桶/日的水平，10月出口料也將在這個(gè)水平。

伊朗油輪通常會(huì)關(guān)閉追蹤應(yīng)答器，這令監(jiān)測(cè)該國(guó)石油出口的真實(shí)狀況變得困難。即便考慮到上述因素，需要指出的是，將于11月抵達(dá)目的地的九批船貨中，六批運(yùn)往中國(guó)，印度和希臘各有一批，另外一批運(yùn)往一個(gè)尚未確定的亞洲港口。

伊朗的另一個(gè)主要客戶(hù)是印度。根據(jù)Refinitiv的船舶追蹤數(shù)據(jù)，今年前九個(gè)月印度的購(gòu)油量約為568,000桶/日。印度的進(jìn)口量尚未下降，10月有望達(dá)到約55.8萬(wàn)桶/日，但有跡象顯示這或許是一段時(shí)間內(nèi)的高位。

擁有全球最大煉油綜合設(shè)施的信實(shí)工業(yè)(Reliance Industries)在10月17日表示，已暫停進(jìn)口伊朗原油，將轉(zhuǎn)而從中東其他產(chǎn)油國(guó)和美國(guó)購(gòu)買(mǎi)。其他印度煉油企業(yè)仍希望獲得美國(guó)對(duì)伊朗進(jìn)口的豁免，但有關(guān)保險(xiǎn)范圍的問(wèn)題可能也會(huì)迫使他們限制這方面的進(jìn)口。

而據(jù)伊朗《金融論壇報(bào)》報(bào)道，美國(guó)對(duì)伊朗重啟制裁后，伊朗的油輪船隊(duì)就成為其原油和凝析油出口的生命線。根據(jù)能源行業(yè)領(lǐng)先的咨詢(xún)公司FGE的看法，隨著伊朗客戶(hù)受美國(guó)威脅的影響，伊朗的原油出口量可能會(huì)在2019年中期降至每天不到100萬(wàn)桶，低于今年的日均250萬(wàn)桶。FGE表示，伊朗原油在亞洲的主要買(mǎi)家，包括韓國(guó)和日本，可能會(huì)停止所有進(jìn)口，而印度可能會(huì)減少一半的采購(gòu)量，拒絕美國(guó)停止采購(gòu)伊朗原油要求的中國(guó)煉油廠成為主要客戶(hù)。石油出口下降后，伊朗可以很容易地利用自己的油輪運(yùn)輸全部的出口原油。

本年度，伊朗每天250萬(wàn)桶的原油和凝析油出口量，其中伊朗的運(yùn)輸油輪約占一半。FGE估計(jì)，考慮到平均航程時(shí)間一個(gè)月和出口目的地的構(gòu)成，伊朗油輪目前的運(yùn)力的利用率只有其滿負(fù)荷的30％。伊朗的主要航運(yùn)公司是伊朗國(guó)家油輪公司（National Iranian Tanker Company）也被稱(chēng)為NITC，擁有年超過(guò)1.2億桶石油運(yùn)輸能力的船隊(duì)。伊朗國(guó)家航運(yùn)公司的原油運(yùn)力為年均700萬(wàn)桶。

如果制裁重啟，伊朗油輪不但不能撒歡狂奔了，恐又將重蹈覆轍，成為海上超級(jí)儲(chǔ)油罐。

看起來(lái)很明顯，截止目前石油輸出國(guó)組織(OPEC)還不能彌補(bǔ)伊朗減少的石油供應(yīng)。沙特能源部長(zhǎng)法力赫表示，OPEC與該組織以外的產(chǎn)油國(guó)--包括俄羅斯等，將增產(chǎn)100萬(wàn)桶/日，以抵消因制裁伊朗而造成的供應(yīng)減少。6月OPEC與俄羅斯等達(dá)成了增產(chǎn)協(xié)議。但一份內(nèi)部文件顯示，尼日利亞、利比亞和剛果等OPEC成員國(guó)9月與5月相比僅增產(chǎn)42.8萬(wàn)桶/日。

這暗示，如果美國(guó)的制裁迫使更多買(mǎi)家放棄伊朗石油，市場(chǎng)供應(yīng)可能非常短缺。這次依然是受到政治的影響，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)努欽10月21日在耶路撒冷接受路透采訪時(shí)似乎給出了互相矛盾的說(shuō)法。

而依賴(lài)諸如美國(guó)頁(yè)巖油等其他地區(qū)提高石油產(chǎn)量，不僅忽略了原油品質(zhì)的差異，而且未必有助于緩解伊朗中質(zhì)及重質(zhì)原油供應(yīng)減少的影響。

與此同時(shí)，美國(guó)重新對(duì)伊朗實(shí)施制裁的影響尚未明朗，而且最終可能演變成“看誰(shuí)先撐不下去”的局面，因?yàn)槿绻绹?guó)成功地對(duì)伊朗石油貿(mào)易重新實(shí)施限制，不僅可能推高油價(jià)，還可能給美國(guó)及親美的石油消費(fèi)國(guó)帶來(lái)痛苦。

而那些不斷被運(yùn)往中國(guó)北方港口大連的原油，最終可能會(huì)被儲(chǔ)存在保稅倉(cāng)庫(kù)。這意味著這些原油將會(huì)在中國(guó)，但不會(huì)清關(guān)，因此不能賣(mài)給國(guó)內(nèi)煉油廠。那么就會(huì)有這種可能：部分伊朗出口原油在儲(chǔ)油罐里或是即將進(jìn)入儲(chǔ)油罐，實(shí)際上就是從市場(chǎng)上消失了。

另外還需要考慮這兩點(diǎn)：第一，市場(chǎng)已經(jīng)很好地在適應(yīng)伊朗原油的減少；第二，儲(chǔ)存的原油會(huì)在某個(gè)時(shí)候進(jìn)入市場(chǎng)，當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，市場(chǎng)對(duì)其他原油供應(yīng)國(guó)的需求可能會(huì)受到抑制。

無(wú)論目前各方采取了哪些措施，都只是觀望行為，局勢(shì)的真正走向只有等11月4號(hào)來(lái)臨時(shí)揭曉。